Autor: Pedro San Martín Principal en Asher PwC Interamericas psanmartin@asheranalytics.com
Resumen Ejecutivo
En el mundo empresarial actual, la credibilidad de los informes financieros está constantemente en tela de juicio. Este artículo analiza cómo una gobernanza robusta, apoyada pero no sustituida por la tecnología, puede resolver las deficiencias en los modelos de Enterprise Performance Management (EPM).
Introducción
En el mundo empresarial actual, la credibilidad de los informes financieros está constantemente en tela de juicio. Según estudios recientes de PwC, más del 40% de las empresas enfrentan problemas debido a modelos de EPM que no cumplen con los estándares necesarios. Estos modelos, lejos de facilitar las decisiones estratégicas, suelen consumir enormes cantidades de tiempo y recursos, generando costos significativos al introducir errores críticos. Lo que agrava aún más la situación es que muchos de estos modelos funcionan como auténticas "cajas negras", con cálculos y procesos tan opacos que es difícil para los equipos entender, verificar o justificar las salidas.
Recuerdo un caso particularmente ilustrativo de una empresa de bienes de consumo en Monterrey, México. Habían desarrollado un modelo interno, apodado con cierta ironía como "Cerdito". Este sistema, que en teoría debía optimizar los análisis de rentabilidad y costos, se convirtió en un foco de frustración organizacional. Las inconsistencias eran notables: mientras el modelo indicaba una rentabilidad del 25% en la línea de lácteos, los resultados reales mostraban apenas un 12%. Los equipos comerciales perdieron meses intentando explicar estas discrepancias a la dirección, solo para descubrir que el modelo tenía errores en sus fórmulas base que nadie había documentado.
En este artículo, analizaré cómo una gobernanza robusta, apoyada pero no sustituida por la tecnología, puede resolver estas deficiencias. Revisaremos cómo el uso estratégico de la inteligencia artificial y los principios de gobernanza pueden transformar modelos poco confiables en herramientas que impulsen decisiones financieras precisas y alineadas con los objetivos organizacionales.

Marco Contextual
La gobernanza de los modelos de Enterprise Performance Management (EPM) debe estar enraizada en principios sólidos que permitan no solo mitigar riesgos, sino también crear valor estratégico. Aquí es donde el marco COSO ERM se convierte en una herramienta clave. Este marco, ampliamente reconocido por su enfoque integral en la gestión de riesgos, se basa en cinco componentes interrelacionados:
Gobernanza y Cultura: Establecer un tono organizacional que promueva la ética y la transparencia, fundamentales para garantizar la credibilidad de los modelos de EPM.
Estrategia y Objetivos: Integrar la gestión de riesgos en la formulación de objetivos estratégicos para garantizar que los modelos de EPM estén alineados con la visión y misión de la organización.
Desempeño: Priorizar y responder a los riesgos asociados con el desempeño de los modelos.
Revisión y Ajustes: Supervisar continuamente el desempeño de los modelos de EPM y realizar revisiones periódicas.
Información, Comunicación y Reporte: Establecer canales efectivos para la recopilación, análisis y difusión de información crítica.

Los estudios recientes del COSO ERM subrayan que las organizaciones que adoptan estos principios no solo reducen su exposición a riesgos, sino que también mejoran significativamente su capacidad para tomar decisiones estratégicas informadas.
Desarrollo
La implementación efectiva de un marco de gobernanza para modelos EPM requiere un enfoque sistemático y bien estructurado. A continuación, analizaremos los elementos clave de esta implementación y exploraremos casos prácticos que demuestran su eficacia.
3.1 Implementación Práctica de COSO ERM en Model Governance
Para establecer una gobernanza efectiva de modelos bajo el marco COSO ERM, es esencial adoptar un enfoque estructurado basado en los cinco componentes mencionados anteriormente:
Gobernanza y Cultura: Formar un comité especializado en la supervisión de modelos que integre roles clave de las áreas financiera, tecnológica y estratégica.
Estrategia y Objetivos: Asegurar que los modelos de EPM estén directamente vinculados con los objetivos estratégicos de la organización.
Desempeño: Implementar un sistema de monitoreo continuo que identifique desviaciones en el desempeño de los modelos.
Revisión y Ajustes: Desarrollar un proceso formal de revisión periódica que evalúe la relevancia de los modelos.
Información, Comunicación y Reporte: Establecer reportes narrativos que comuniquen claramente los resultados y limitaciones.
3.2 Caso de Aplicación: Transformación en Grupo Industrial del Norte
En 2022, Grupo Industrial del Norte, una empresa líder en bienes de consumo, enfrentaba una crisis de confianza en sus proyecciones financieras. Sus modelos de EPM en Oracle generaban pronósticos que diferían hasta en un 35% de los resultados reales, causando tensiones significativas con los inversionistas.
La transformación comenzó con la implementación rigurosa del marco COSO ERM:
Establecimiento del Comité de Gobernanza: Formaron un equipo multidisciplinario que incluía al CFO, el Director de TI y representantes clave de operaciones.
Implementación Tecnológica: Integraron validaciones automáticas usando IA para detectar anomalías en tiempo real.
Proceso de Validación: Establecieron un protocolo de "tres líneas de defensa":
Primera línea: Validación automática por IA
Segunda línea: Revisión por equipos financieros
Tercera línea: Auditoría trimestral independiente
Los resultados fueron notables:
Reducción del 50% en errores de proyección
Tiempo de cierre mensual reducido de 8 a 3 días
Aumento del 85% en la confianza de los stakeholders
3.3 Mirando Hacia el Futuro
El panorama de la gobernanza de modelos EPM está evolucionando rápidamente. Las nuevas tecnologías como la IA explicable (XAI) y el procesamiento de lenguaje natural están abriendo posibilidades fascinantes. Imaginemos un futuro donde los modelos no solo calculen proyecciones, sino que expliquen sus decisiones en lenguaje natural, permitiendo a los ejecutivos entender el "por qué" detrás de cada número.
Sin embargo, la tecnología por sí sola no es la respuesta. La clave está en encontrar el equilibrio correcto entre la automatización inteligente y el juicio humano informado.
3.4 Pasos Prácticos para Implementar COSO ERM en EPM
Diagnóstico Inicial:
Realizar una evaluación exhaustiva de los modelos actuales
Ejemplo práctico: En una empresa manufacturera, el diagnóstico reveló que el 60% de sus modelos carecían de documentación actualizada
Acción específica: Crear un inventario detallado de modelos críticos y sus dependencias
Formación del Comité de Gobernanza:
Establecer un equipo multidisciplinario
Caso real: Una empresa farmacéutica formó un comité que se reúne semanalmente
Estructura sugerida: 40% finanzas, 30% TI, 30% operaciones
Implementación Tecnológica:
Selección de herramientas apropiadas
Integración con sistemas existentes
Capacitación del personal
Monitoreo y Mejora Continua:
Establecimiento de KPIs
Revisiones periódicas
Actualización de procedimientos
Cierre
Asegurar el valor entregado
Los modelos de EPM necesitan gobernanza sólida para garantizar la credibilidad y eficacia de los informes. Sin controles adecuados, los riesgos asociados a estos sistemas pueden tener un impacto devastador en la toma de decisiones y en los resultados organizacionales. La clave está en invertir en gobernanza robusta, capacitar equipos y utilizar tecnología como un aliado estratégico.
En última instancia, la precisión comienza con la gobernanza. La tecnología puede potenciar la eficacia, pero nunca reemplazará la necesidad de principios sólidos y procesos bien estructurados.
Referencias
COSO. "Enterprise Risk Management: Integrating with Strategy and Performance." Committee of Sponsoring Organizations of the Treadway Commission, 2017.
Oracle. "Leveraging Technology for Better Governance in EPM." Oracle, 2023.
PwC. "Effective Enterprise Performance Management: Building Trust in Financial Models." PwC Insights, 2023.
Harvard Business Review. "Why Governance is Key to Data Integrity." Harvard Business Review, 2022.
Rice University. "Innovations in Performance Management Systems." Rice University, 2021.
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