🌱 ESG no es moda, es estrategia

Cómo integrar sostenibilidad en los dashboards financieros del CFO

Por Pedro San Martín, Principal en Asher PwC Interamericas

“Más del 90% de las emisiones de carbono de una empresa provienen de su cadena de suministro. Pero menos del 10% de los CFOs las incluyen en su planificación financiera.”Esta estadística no es solo preocupante. Es reveladora.

Hace unos meses, en un comité directivo de una empresa agroindustrial en Colombia, la CFO lanzó una pregunta que silenció la sala:“¿Estamos seguros de que nuestro producto estrella no nos está costando más en emisiones que lo que nos deja en EBITDA?”La respuesta no vino de Finanzas. Ni de Sostenibilidad. Vino del silencio. Nadie lo sabía.

Esa escena no es aislada. Se repite —con matices— en bancos, farmacéuticas, constructoras. Porque aunque las áreas ESG han crecido en visibilidad, siguen en muchos casos desconectadas del corazón de la gestión empresarial: el forecast financiero.

El nuevo tablero: regulación, reputación y retorno

Ya no es una opción. El marco regulatorio lo exige. La CSRD (Corporate Sustainability Reporting Directive) obliga a reportar bajo el principio de doble materialidad: cómo los factores ESG impactan financieramente a la empresa y cómo la empresa impacta en el entorno​.

La SFDR (Sustainable Finance Disclosure Regulation) redefine cómo se canalizan los flujos de inversión hacia activos sostenibles. Según Bloomberg, más del 30% de los activos gestionados en Europa ya se categorizan como sostenibles bajo esta normativa​.

Pero más allá de la norma, está el mercado.

• Inversionistas: Un análisis de S&P Global mostró que las empresas con alto desempeño ESG tienen un coste de capital hasta 145 puntos base menor que sus pares con bajo puntaje【S&P, 2022】.

• Consumidores: Un estudio de PwC Global Consumer Insights Pulse (2023) reveló que el 78% de los consumidores están dispuestos a pagar más por productos sostenibles.

• Talento: Según IBM, el 71% de los empleados considera que trabajar para una empresa ambientalmente responsable es importante al elegir empleador【IBM IBV, 2022】.

Hacia un “Sistema Nervioso ESG” para Finanzas

Basado en el Toolkit de Sostenibilidad y cadena de valor de Oracle​, proponemos un marco que permita al CFO integrar la sostenibilidad en la misma plataforma donde ya analiza proyecciones, márgenes y riesgos operativos.

🧠 El Marco de Inteligencia ESG incluye cuatro piezas clave:

1. Modelo de datos único y abiertoCapta inputs desde sistemas ERP, IoT, RRHH y proveedores externos. Sin duplicidad. Sin silos.

2. Cuadro de mando ESG preconfiguradoIntegrado al dashboard financiero, con KPIs como intensidad de carbono, residuos, diversidad o impacto hídrico.

3. Libro mayor ESG auditableRegistro contable no financiero con trazabilidad y validación, que permite consolidar, planificar y reportar.

4. KPIs integrados a métricas financierasDonde el coste por tonelada de CO₂ se alinea con márgenes unitarios, y la satisfacción laboral se cruza con productividad.

Este no es un “dashboard bonito”. Es una arquitectura decisional.

Cómo se ve un dashboard con ESG adentro

📍 1. Datos: ¿dónde están? ¿puedo confiar en ellos?

En una empresa industrial cliente, encontramos 17 fuentes distintas de datos ESG. Desde hojas de Excel hasta sensores en planta. La mayoría sin trazabilidad ni validación.El primer paso fue unificar: emisiones, consumo energético, uso de agua, certificaciones de proveedores, políticas de género. Todo conectado al sistema financiero.

La clave: no recolectar por recolectar, sino estructurar datos para toma de decisión.

📍 2. Forecast con propósito

¿Qué cambia al incluir ESG en la planificación financiera?Mucho.

En Lidestri, una integración entre indicadores de energía y la planeación de la demanda permitió reducir un 18% el gasto energético anual.En Unilever, optimizar rutas de transporte redujo 6.3 millones de euros en costes y un 12% de emisiones en un año, gracias a Oracle Transportation Management​.

Un dashboard integrado no muestra solo proyecciones de ingresos o flujo de caja, sino curvas de reducción de emisiones por unidad producida, mapas de proveedores por riesgo ESG y escenarios de inversión en energías renovables con impacto en OPEX.

📍 3. Tecnología: no es un proyecto IT, es una decisión estratégica

Oracle lo ha dejado claro: la tecnología ya existe.

• Compras: ESG score en la evaluación de proveedores.

• Manufactura: emisiones de alcance 1 y 2 calculadas automáticamente en planta.

• Transporte: huella de carbono por ruta y tipo de carga, en tiempo real.

Una empresa logística con la que trabajamos identificó 3 rutas que, por baja eficiencia, generaban 48 toneladas de CO₂ adicionales al año. Tras integrar Oracle TMS, rediseñaron los trayectos y bajaron sus emisiones un 23%.

Más que cumplimiento: ventaja competitiva real

Integrar ESG en la gestión financiera no es solo rendir cuentas. Es tomar mejores decisiones.Las empresas que lo hacen bien:

• Reducen costes estructurales (energía, transporte, desperdicio)

• Detectan riesgos antes (proveedores no sostenibles, clientes vulnerables)

• Acceden a financiamiento verde

• Retienen talento crítico

Y sobre todo: toman decisiones que resisten el escrutinio del futuro.

El CFO como arquitecto del cambio

El CFO ya no es el guardián del presupuesto. Es el curador de la integridad empresarial. El que puede —y debe— cruzar la rentabilidad con la responsabilidad.

Como me dijo el CFO de una compañía de alimentos en São Paulo:“Ya no se trata de cuánto ganamos. Se trata de cómo lo ganamos y cuánto nos cuesta social y ambientalmente.”

El tablero de control del futuro no distingue entre financiero y no financiero.Porque el futuro será sostenible… o no será rentable.

Pedro San MartínPrincipal en Asher PwC Interamericas📩 psanmartin@asheranalytics.com

📚 Fuentes citadas:

• Oracle, Toolkit: Sostenibilidad y Cadena de Valor, 2023.

• S&P Global, The ESG Premium and the Cost of Capital, 2022.

• McKinsey & Company, How companies capture the value of sustainability, 2021.

• Bloomberg Green, ESG Funds in Europe Surpass $4 Trillion, 2023.

• PwC, Global Consumer Insights Pulse Survey, 2023.

• IBM Institute for Business Value, Sustainability at a turning point, 2022.

• European Commission, CSRD y SFDR: Regulatory Overview, 2023.