
"Gestionar el capital de trabajo no es solo una necesidad operativa, sino una ventaja competitiva"
Muchas organizaciones enfrentan retos importantes en su operación y acuerdos con terceros, lo que afecta de manera relevante al rendimiento de su flujo de efectivo. Factores como la disrupción de cadenas de suministro, el aumento de costos y los cambios en las dinámicas de mercado han hecho que la liquidez sea más crítica que nunca.
Elevada proporción de activos en el capital de trabajo
14% de los activos totales de las empresas de Latam está inmovilizado en capital de trabajo, lo que refleja una gestión que podría optimizarse para liberar recursos financieros.
Ciclo de efectivo prolongado
Empresas de Latam presentan un ciclo de conversión de efectivo de 71 días, indicando un periodo considerable desde la inversión en inventarios hasta la recuperación del efectivo por ventas.
Falta de optimización en el ciclo de conversión de efectivo
50%+ de las empresas de Latam no optimizan su ciclo de conversión de efectivo (CCE), lo que representa una gran oportunidad de mejora.
Costos ocultos
Incremento en la dependencia de financiamiento externo para cubrir las operaciones diarias, mayor costo de pago por intereses y pérdida de oportunidades estratégicas, como la reinversión o adquisiciones clave, no son analizados debido a la falta de visibilidad de los costos ocultos en las transacciones.
Obtén soluciones personalizadas que optimizan tus procesos, reducen días de inventarios y aumentan días de cuentas por pagar para liberar recursos estratégicos.
Soluciones que Transforman tu Capital de Trabajo
Impulsamos la optimización de tus recursos financieros con soluciones integrales. Diseñadas para maximizar el flujo de efectivo, nuestras estrategias se enfocan en transformar cada oportunidad en ventaja competitiva.
Beneficios Clave:
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Ejecución sin fricciones:
Asegura la correcta alineación con normativas clave y reduce los tiempos de gestión del ciclo financiero.
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Decisiones basadas en datos:
Integra Integra y analiza datos clave para identificar áreas de mejora en tiempo real.
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Resultados Tangibles:
Mide el impacto directo en rentabilidad y flujo de efectivo con indicadores claros y confiables.
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Visión global, ejecución local:
strategias adaptadas a las demandas globales con impacto directo en mercados clave.

Enfoque estratégico para Liberar Valor Oculto
1. Identificar Áreas de Oportunidad Estratégica:
Colaboramos para analizar tus indicadores clave (DSO, DIO, DPO) y encontrar oportunidades de mejora en el ciclo de conversión de efectivo.
Descubre dónde tu negocio puede liberar capital de trabajo.
2. Diseñar Soluciones a la Medida:
Desarrollamos estrategias personalizadas alineadas a los objetivos financieros y operativos de tu empresa.
Planes específicos para optimizar inventarios, cuentas por cobrar y cuentas por pagar.
3. Implementar Cambios con Tecnología Avanzada:
Integramos herramientas como Solver Global para garantizar una ejecución eficiente.
Digitalización de procesos y mejor visibilidad del flujo de efectivo.
4. Monitorear Resultados en Tiempo Real:
Evaluamos continuamente los beneficios obtenidos, midiendo el impacto en el flujo de efectivo y rentabilidad.
Garantiza que las mejoras sean sostenibles y tangibles.
5. Asegurar la Mejora Continua:
Revisamos los resultados y ajustamos estrategias para maximizar el impacto a largo plazo.
Adaptación constante a las demandas del mercado.

Indicadores Clave para Optimizar el Capital de Trabajo
1. Valor del Capital de Trabajo Neto (Net Working Capital)
Mide la liquidez operativa general de la empresa, calculando los recursos disponibles para cubrir obligaciones a corto plazo.
Fórmula: Activos Circulantes (Cuentas por Cobrar + Inventarios) - Pasivos Circulantes (Cuentas por Pagar).
2. Retorno sobre el Capital Empleado (ROCE)
Mide la eficiencia y rentabilidad de las inversiones de capital realizadas por la empresa.
Recomendación: El ROCE debe ser mayor que el costo de financiamiento para maximizar el valor generado para los accionistas.
3. Valor Agregado para los Accionistas (SVA)
Evalúa el valor creado para los accionistas al considerar el beneficio operativo neto después de impuestos (NOPAT), menos el costo de capital utilizado por la empresa.
Meta: Incrementar la rentabilidad sobre el costo del capital.
4. Ciclo de Conversión de Efectivo (CCC)
Mide el tiempo que cada dólar invertido tarda en convertirse en efectivo a través de las ventas a los clientes. Se calcula considerando los días de cuentas por cobrar (DSO), inventarios (DIO) y cuentas por pagar (DPO).
Fórmula: CCC = DSO + DIO - DPO
5. Días de Ventas Pendientes (DSO)
Evalúa el promedio de días que toma recibir el pago después de realizar una venta. Este indicador mide la eficiencia en la gestión de las cuentas por cobrar.
Meta: Reducir el DSO mejora el flujo de efectivo.
6. Días de Cuentas por Pagar Pendientes (DPO)
Mide el promedio de días que una empresa tarda en pagar a sus proveedores. Este indicador ayuda a optimizar el uso del efectivo.
Estrategia: Un DPO más alto libera liquidez, pero debe mantenerse el equilibrio con los proveedores.
7. Días de Inventario Pendiente (DIO)
Indica cuánto tiempo permanecen los inventarios en el sistema antes de ser vendidos.
Meta: Reducir el DIO mejora la rotación de inventarios y reduce costos de almacenamiento.
8. Capital de Trabajo Neto como % de Ventas
Mide el porcentaje de capital de trabajo necesario para respaldar ventas adicionales. Por ejemplo, un 20% significa que se necesitan $20 de capital de trabajo por cada $100 generados en ventas.
Meta: Menores porcentajes reflejan una gestión más eficiente.
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Academia Total Working Capital

Gestión Estratégica del Capital de Trabajo
Duración: 8 horas (2 sesiones de 4 horas).
Objetivo: Aprender a identificar y optimizar los componentes clave del ciclo de conversión de efectivo (CCE).
Contenido:
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Introducción al Working Capital: Conceptos básicos y su importancia.
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Diagnóstico financiero: Identificación de áreas críticas en DSO, DIO, y DPO.
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Herramientas para la mejora continua: ERP, dashboards y modelado de escenarios.
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Caso práctico: Aplicación de estrategias en un entorno empresarial real.
Workshop Interactivo: Reduciendo Costos Ocultos en las Transacciones
Duración: 6 horas.
Objetivo: Identificar y eliminar los costos ocultos que afectan la gestión del Working Capital.
Contenido:
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Diagnóstico de costos ocultos en inventarios, cuentas por cobrar y pagar.
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Uso de análisis predictivo para tomar decisiones informadas.
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Discusión de casos reales: Impacto de reducir costos financieros.
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Actividad final: Simulación de escenarios de optimización.